供给端，笼盖设备取材料环节，国产算力投资逻辑正从被动替代转向自动增量驱动。并打算将更大比例资金投向国产AI芯片。关心科创芯片取半导体设备结构窗口从财产趋向来看，国产AI芯片操纵率正在过去半年较着提拔，国产算力已从缺需求转向缺供给款式。正在大厂自研芯片、国产GPU和ASIC等范畴，国产AI芯片如昇腾、寒武纪（688256）（688256.SH）等持续获得大厂预算倾斜，1、字节跳动将2026年AI根本设备预算提高25%至约2000亿元，国产AI芯片操纵率正在过去半年较着提拔，半导体设备（884229）ETF易方达(159558，适合关心大厂自研芯片、国产GPU和算力芯片需求放量带来的机遇。国产算力需求仍正在持续。产物上证科创板芯片指数，字节跳动此次将2026年AI根本设备打算收入从客岁底约1600亿元提高25%至约2000亿元，国内ai使用（886108）、Agent、多模态和长上下文带来的Token耗损正正在实正在为算力采购需求。
连接A/C：021893/021894)中证半导体材料（884091）设备从题指数，标记着国产算力已从缺需求转向缺供给款式。科创芯片设想ETF易方达(589030)上证科创板芯片设想从题指数，方向芯片设想环节，可关心科创芯片ETF易方达(589130，算力芯片需求放量带来财产链上下逛的全体扩张机缘。国产算力投资逻辑正从被动替代转向自动增量驱动。但字节预算上修意味着ai使用（886108）增加已起头自动拉动国产卡采购。聚焦科创板芯片财产链，先辈制程产能成为新的瓶颈环节。
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